利率波動風險是首要考量。根據央行2023年報告，台灣汽車借款的浮動利率範圍為3.5%-15.8%，若央行升息1碼（0.25%），月還款額將增加2.3%-5.8%（以100萬元貸款、5年期計算）。以某銀行2022年案例為例，升息循環導致客戶斷頭率從1.2%攀升至3.7%，其中車齡＞8年的中古車借款違約風險高出新車借款2.8倍。此外，民間融資公司（如中租）的利率差異極大，APR（年化利率）最高達29.99%，若未精算總費用年百分率，實際利息負擔可能超預算40%。
車輛貶值速度超預期加劇抵押物價值缺口。J.D. Power數據顯示，新車首年折舊率約25%-30%（豪華車達35%），若貸款成數（LTV）＞90%，1年後抵押品價值可能低於未償餘額。例如，2023年某消費者以150萬元購入休旅車（貸款135萬元），12個月後二手行情剩105萬元，LTV從90%惡化至128%，觸發融資公司追加擔保品要求（補足23萬元差額）的機率達42%。若選擇車齡＞5年的借款標的，3年後殘值中位數僅剩購入價32%（新車為55%），斷頭後拍賣虧損率高出1.8倍。
違約處置成本與時間損耗常被低估。根據司法院統計，2022年汽車借款違約案件的平均司法拍賣週期為8.3個月，且拍定價僅為鑑價的68%-75%，加上15%-20%的執行費用（律師費、拖吊費），債權回收率最低僅剩53%。以某融資公司案例為例，一筆80萬元借款違約後，最終處置淨收益為42萬元，損失率達47.5%。此外，若車輛遭惡意質押或改裝，產權糾紛處理時間可能延長至12-18個月，期間利息累計增加債務總額24%-30%。
收入波動與債務槓桿風險需動態監測。主計處2023年調查顯示，汽車借款人的平均債務收入比（DTI）為48.7%，但當收入下降10%時，DTI將飆升至54.2%，超出銀行警戒線（50%）的機率增加67%。以疫情期間數據為例，觀光業從業者的汽車借款違約率從1.9%暴增至9.3%，部分案件甚至因連續3期遲繳觸發加速條款，要求一次性清償餘額（佔原始本金70%-80%）。若同時背負信用卡循環利息（平均15%），債務雪球效應可能使總還款額膨脹1.5倍。
隱藏費用與合約陷阱導致實質成本激增。消基會2024年抽查發現，34%的汽車借款合約夾帶「帳管費」（1.5%-3%）、「提前清償違約金」（剩餘本金2%-5%）等條款，若借款100萬元分60期償還，實際總成本可能比約定利率高出18%-25%。例如，某融資公司以「0利率」吸引客戶，卻收取一次性開辦費4.5萬元，換算年化利率達8.7%。此外，16%的合約未明確告知GPS追蹤器安裝費（5,000-12,000元）與強制車體險（年繳8,000-15,000元），這些費用佔總借款成本的比例最高達12%。
法遵風險與詐欺漏洞威脅資產安全。2023年刑事局破獲的「假車貸真詐財」案件數年增23%，犯罪模式包括偽造行照（佔32%）、虛增車價（佔41%），導致借款人誤簽高於市價的融資合約。例如，某集團將市價60萬元的車虛報為90萬元，誘使客戶超貸50萬元後捲款潛逃。此外，若融資公司未落實KYC（認識客戶）程序，借款人可能因車輛被第三方設定抵押（如當鋪二順位）而無法取回產權，此類糾紛的司法訴訟勝訴率僅28%，平均耗時14.6個月。
汽車借款雖能快速取得資金，但需嚴密評估利率敏感度（建議鎖定固定利率）、抵押品折舊曲線（控制LTV＜80%），並透過財務壓力測試（模擬收入減少20%情境）驗證還款韌性，方能有效管控上述風險。